ТЭК стал двигателем российского рынка слияний и поглощений

15.11.2013 Новости

Портал BFM.ru и российское представительство КПМГ составили рэнкинг крупнейших сделок по слияниям и поглощениям. Рынок продолжает расти благодаря росту числа сделок в топливном секторе

  • Портал BFM.ru и группа сопровождения сделок по слияниям и поглощениям КПМГ в России и СНГ составили совместный рэнкинг сделок по слияниям и поглощениям за третий квартал 2013 года. Отслеживались сделки с объявленной стоимостью не менее 99 млн долларов. КПМГ — одна из крупнейших в мире сетей, оказывающих профессиональные аудиторские, налоговые и консультационные услуги, одна из аудиторских компаний Большой четвёрки наряду с Deloitte, Ernst & Young и PwC. Название компании складывается из начальных букв имен основателей: Пит Клинфельд, Уильям Барклай Пит, Джеймс Марвик, Райнхард Герделер.Всего, согласно полученным данным, в третьем квартале было проведено шесть сделок, общим объемом в 7,19 млрд долларов. Среди крупных завершенных сделок в отчетном периоде четыре прошли на внутреннем рынке — покупателями и их «мишенями» выступали российские компании. В двух случаях зарубежные инвесторы вложились в российские активы.

    «В прошедшем квартале значительная  часть объявленных сделок представляла собой локальную консолидацию офшорных компаний, ведущих свою деятельность преимущественно в России, — поясняет сложившуюся структуру сделок партнер группы сделок по слияниям и поглощениям КПМГ в России и СНГ Шон МакКарти. — Думаю, закрытие сделок – вопрос, в значительной степени обусловленный временными рамками. На протяжении всего года российские компании приобретали активы и предприятия за рубежом».

    Также было заключено еще четыре сделки с объявленной стоимостью меньшего размера, их совокупный объем составил 103 млн долларов. Таким образом, за три месяца на российском рынке слияний и поглощений прошло 10 сделок на общую сумму 7,29 млрд долларов. Для сравнения: во втором квартале 2013 года российском рынке слияний и поглощений прошло 16 сделок на общую сумму 6,93 млрд долларов.

    Кроме того, в третьем квартале было анонсировано еще 18 сделок прогнозным объемом около 10,5 млрд долларов. Таким образом, по сравнению с предыдущим кварталом выросло и количество сделок, и общий объем рынка слияний и поглощений.

    Крупнейшим сектором, где прошло большинство M&A-сделок, стал ТЭК. Партнер группы сделок по слияниям и поглощениям КПМГ в России и СНГ Шон МакКарти связывает это со стабильностью нефтегазового бизнеса, что в свою очередь гарантирует устойчивую прибыль и тем самым привлекает к себе повышенный интерес инвесторов.

    Газовый хищник

    Главной движущей силой рынка слияний и поглощений в топливном секторе стала «Роснефть». Государственная компания ведет активную экспансию на рынок газа и за последний квартал приобрела на нем сразу несколько активов. Первым из них стала доля Игоря Макарова в газодобывающей компании «Итера». За 49% газодобытчика «Роснефть» заплатила бывшему партнеру 2,9 млрд долларов.

    Перешедшая под контроль госкомпании «Итера» стала центром консолидации газовых активов всей «Роснефти». В середине сентября госкомпания объявила о достижении договоренности по покупке доли в итальянской Enel в компании «СеверЭнергия». За 1,8 млрд долларов российская госкомпания приобрела 40% долей в офшоре Arctic Russia B.V., обеспечивающих косвенное владение 19,6% долей в ООО «СеверЭнергия». А буквально через несколько дней после этой новости госкомпания объявила о закрытии другой крупой сделки — приобретении газовых активов АЛРОСы. За 1,38 млрд долларов государственному нефтедобытчику отошли ЗАО «Геотрансгаз», ООО «Уренгойская газовая компания», ЗАО «Иреляхнефть» и 99,9995% акций в ОАО «АЛРОСА-Газ».

    «В этом году добыча на действующих газовых активах компании составит около 40 млрд кубометров, а благодаря совершенным приобретениям в 2015 году показатель вырастет примерно до 50 млрд кубометров», — рассчитал аналитик ИК «Уралисиб Кэпитал» Алексей Кокин. Однако госкомпания уже законтрактовала продажу 72 млрд куб. метров газа на 2016 год. Чтобы свести баланс мощности и потребностей, «Роснефти», возможно, придется совершить еще несколько приобретений, допускает эксперт.

    Ранее вице-президент госкомпании Влада Русакова заявляла, что конечная цель «Роснефти» состоит в увеличении добычи до 100 млрд кубометров. Для сравнения, добыча «Газпрома» в 2012 году составила 488 млрд кубометров.

    Китайский калий

    Крупнейшую сделку с участием иностранного инвестора провел китайский инвестиционный фонд Chengdong Investment Corporation (CIC). Цель покупки — 12,5% акций «Уралкалия». Зарубежный инвестор объявил о конвертации облигаций, выпущенных ранее акционерами производителя удобрений (структурами Сулеймана Керимова и Филарета Гальчева), в акции компании. Приобретенный пакет позволит CIC провести одного представителя в совет директоров.

    Примечательно, что погашение облигаций должно было состояться лишь в 2014 году. По неофициальным данным, решение о досрочной конвертации стало результатом проходящей в отрасли «калийной войны». Летом «Уралкалий» разорвал альянс с белорусскими партнерами, чем спровоцировал падение акций производителей калийных удобрений по всему миру.  На фоне снижения стоимости акций самой российской компании китайские инвесторы и выступили с инициативой по конвертации облигаций в акции.

    Приход CIC — нейтральное событие для «Уралкалия», отмечает аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов. «Китайский фонд выступает, в первую очередь, портфельным инвестором, заинтересованным в максимизации стоимости своих вложений. Оказывать существенное влияние на политику компании CIC не сможет из-за небольшого размера своего пакета, а увеличить его не позволят регулирующие органы», — считает эксперт.

    Телекоммуникационная рокировка

    Третья крупная M&A-сделка прошла в телекоммуникационном секторе. «Мегафон» приобретает LTE-оператора «Скартел», работающего под брендом Yota. Объем сделки без учета долга составит 1,18 млрд долларов. Половину этой суммы плюс 6% годовых акционеры «Скартела» получат через год с даты закрытия сделки. Оставшиеся 590 млн долларов плюс 6% будут выплачиваться через два года с даты закрытия сделки.

    Уже в начавшемся четвертом квартале в телекоммуникационном секторе прошла еще одна крупная сделка, ставшая следствием покупки Yota «Мегафоном». Основатели «Скартела» — Сергей Адоньев и Альберт Авдолян — продали свою долю в холдинге Garsdale.

    Эта холдинговая компания была образована несколько лет назад, когда бизнесмены решили объединить Yota  с телекоммуникационными активами Алишера Усманова. Миллиардер внес в капитал холдинга 50% плюс 100 акций «Мегафона и за это получил 82% капитала Garsdale. Оставшиеся 18% разделили между собой альянс Адоньева и Авдоляна и дружественная им госкорпорация «Ростехнологии». После того как их проект перешел под контроль «Мегафона», партеры не захотели оставаться «спящими миноритариями» и продали свою долю в Garsdale.

    По материалам: bfm.ru

Подробнее…

Объем сделок слияния-поглощения КНР превысил $35 млн

По итогам января-июня 2013 г., объем зарубежных сделок по слиянию и поглощению, выполненных китайскими компаниями, превысил $35 млн. Это почти на треть больше, чем в первой половине 2012 г., когда этот показатель составлял $22,9 млн, сообщила международная компания Deloitte.

Наибольшее количество таких сделок зафиксировано в сфере энергетики. Всего за первые шесть месяцев текущего года было совершено 98 слияний и поглощений. На долю особо крупных операций, стоимость которых превышает $1 млрд, приходится 13%. На первом месте по количеству сделок слияния-поглощения за пределами КНР находятся США. Кроме того, растет объем таких сделок в энергетической сфере Африки и Латинской Америки.  Подробнее…

Энергоэффективность и экологичность — ключевые направления «дорожной карты» преобразований

10.11.2013 Статьи

Одним из последствий аварии на японской атомной электростанции «Фукусима» стала актуализация вопроса о целесообразности сокращения удельного веса ядерной энергетики в производстве электроэнергии.

Германия приблизила срок остановки реакторов своих АЭС — теперь это должно произойти в 2022 г., хотя первоначально планировалось в 2035 г. Впрочем, есть мнение, что не обошлось и без традиционного немецкого практицизма: в 2022 г. истекает нормативный срок эксплуатации многих энергоблоков АЭС Германии, поэтому было принято решение не заниматься его продлением еще раз. Подробнее…

Архивы

Новости

  • Минэнерго просит правительство выделить 180 млн грн на украинские шахты

    В Минэнерго обратились к Правительству с просьбой выделить в течение 2014 года 180 миллионов гривен государственной поддержки на капитальное строительство шахт, говориться в официальном документе Профсоюза работников угольной промышленности. «Законом Украины О внесении изменений в Закон О Государственном бюджете на …

  • Украина, Россия и ЕС не хотят повторения газового конфликта 2009 года

    Ни Россия, ни Украина, ни ЕС не заинтересованы в повторении «газового» конфликта-2009, который сегодня может нанести урон каждой из сторон, сообщил эксперт по вопросам энергетики Валентин Землянский в интервью телеканалу БТБ. «С 12 числа в Брюсселе работает группа экспертов по …

  • Украина подает на Газпром в суд из-за цены на газ — Яценюк

    Правительство Украины и непосредственно НАК Нафтогаз Украины приняли решение о начале процедуры подачи в суд на российскую компанию Газпром, заявил премьер-министр Арсений Яценюк на брифинге в Киеве в понедельник, 28 апреля. «Российскому монополисту направлена предарбитражная претензия», — цитирует его слова …

  • Европа сегодня утвердит миллиард евро помощи для Украины

    Европейская комиссия в понедельник, 28 апреля, окончательно утвердит выделение Украине EUR 1 миллиард макрофинансовой помощи, сообщила представитель Европейской комиссии Пиа Аренкилде Хансен. «Сегодня мы подпишем меморандум о взаимопонимании о новом 1 миллиарде евро займа в рамках программы макрофинансовой помощи Украине, …

  • МВФ приступает к утверждению программы помощи Украине

    Общий объем международного пакета помощи должен составить $27 млрд. Исполнительный совет Международного валютного фонда (МВФ) в ближайшие дни получит подготовленный сотрудниками фонда доклад о кредитной программе для Украины, на основании которого в начале мая советом должно быть принято решение о …

  • Глава Минфина рассказал, сколько Украине нужно заплатить по внешним долгам до конца года

    Украина должна выплатить до конца 2014 года около $9 млрд, сообщил министр финансов Украины Александр Шлапак в пятницу, 18 апреля. «Нам до конца года надо выплатить еще около $9 млрд. Наша задача — занять на внешних рынках эти $9 млрд, …

  • В Болгарии демонтировали трубы Южного потока

    В Болгарии демонтировали трубу газопровода «Южный поток», остались только бетонные блоки. Об этом говорится на сайте bivol.bg. «На сегодняшнее утро убраны «презентационные» трубы и флаги в месте презентации Южного потока на территории Болгарии, где в октябре 2013 года при участии …

  • ЕС готовит ответ Путину по газовому долгу Украины

    ЕС может к понедельнику подготовить проект совместного ответа на письмо президента РФ Владимира Путина европейским лидерам по Украине, сообщил министр иностранных дел Польши Радослав Сикорский. Глава польского МИД сообщил, что по просьбе главы Еврокомиссии Жозе Мануэла Баррозу в понедельник главы …

  • Дефолта в Украине не будет – эксперт

    Дефолта в Украине не прогнозируется, так как Международный Валютный Фонд выделяет деньги Украине на реформирование, что предусматривает работу экономики, сообщила председатель совета директоров группы Инвестиционный Капитал Украина (ICU) Валерия Гонтарева в интервью изданию Hubs в пятницу, 11 апреля. «Вопрос дефолта …

  • Аннексия Крыма обошлась России в $179 млрд

    Присоединение Крыма стоило российскому рынку $179 млрд. Как сообщает РБК, эта цифра складывается из оттока капитала в $33,5 млрд, падения капитализации отечественных компаний на $82,7 млрд в РФ и на $62,8 млрд — в Лондоне. В $33,5 млрд оценивает отток …

  • Золотовалютные резервы Украины сократились до $15 млрд

    Золотовалютные резервы Национального банка Украины на 1 апреля 2014 года составили 15,08 миллиардов долларов, что на 2,47%, или на 382 миллиона долларов меньше показателя на 1 марта (15,462 миллиардов долларов), сообщается на сайте Национального банка Украины. По данным НБУ, с …

  • Украина может поднять плату за транзит российского газа

     Украина рассматривает возможность пересмотра стоимости транзита российского газа по территории страны, заявил министр энергетики и угольной промышленности Юрий Продан, сообщает УНИАН в субботу, 5 апреля. "Вопрос (пересмотра стоимости транзита — ред.) поднимался в рамках пересмотра договора с точки зрения ценовой …