Международная экономика
Макроэкономика
Согласно опубликованному отчёту Всемирного Банка, в 2009 году мировой ВВП увеличился на 2,2%. При этом, согласно прогнозу организации, в 2010 году рост мирового ВВП составит 2,7%, а в 2011 году – 3,2%. Одновременно, в докладе говорится о некоторой неопределённости, в условиях которой окажется глобальная экономика, начиная со второй половины текущего года. По мнению экспертов Всемирного банка, в течение последующих нескольких лет глобальной экономике предстоит пережить последствия мирового финансового кризиса. Не следует рассчитывать на очевидное восстановление экономики и прежнего уровня занятости в ближайшее время, так как для этого потребуется много лет.
Кроме того, в отчёте затрагивается вопрос мировых инвестиций, уровень которых в прошлом году, по данным организации, снизился примерно на 10%. В 2010 году данный показатель может возрасти на 4,9%. Отмечается, что наиболее бедные государства будут нуждаться в дополнительных вливаниях финансовых средств, объём которых, по оценке Всемирного Банка, может составить на 35-50 млрд. долл. больше, чем размеры аналогичных программ в докризисные времена.
Также в отчёте говорится о ценах на полезные ископаемые. В частности, цены на нефть, по оценкам организации, останутся на уровне 76 долл. за баррель, в то время как остальные цены на сырье поднимутся, в среднем, на 3%.
По данным Комиссии ООН по торговле и развитию, в 2009 году объёмы прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире сократились на 39%, составив по итогам года около 1 трлн. долл. Таким образом, продолжилась тенденция по снижению, начавшаяся в 2008 году: тогда этот показатель сократился на 14% – до 1,7 трлн. долл. Приток ПИИ в развитые страны в минувшем году упал на 41% – до 565 млрд. долл., ПИИ, полученные развивающимися странами, снизились на 35% – до 406 млрд. долл. Ранее объём ПИИ в развивающиеся экономики прирастал на протяжении 6-ти лет подряд.
Одновременно, эксперты Комиссии считают, что в наступившем году глобальные ПИИ, от которых особенно сильно зависят развивающиеся государства, могут вернуться к росту по мере того, как восстановление мировой экономики будет набирать обороты.
По данным Национального статистического бюро КНР, в 2009 году рост экономики страны составил 8,7%, что позволило Китаю обойти Японию и занять 2-е место в мире после США. Лишь за IV квартал 2009 года экономический рост превысил показатели аналогичного периода 2008 года на 10,7%. В заявлении правительства КНР отмечается, что указанные цифры превосходят показатели, намеченные руководством страны. Китай оправился от последствий глобального кризиса и сейчас движется в правильном направлении.
По мнению ряда аналитиков, валютные колебания не позволяют проводить точные сравнения японской и китайской экономики, а некоторые эксперты и вовсе ставят под сомнение выкладки китайских властей. Япония объявит о своих показателях ВВП в феврале. Эксперты считают, что её экономика в 2009 году сократилась на 6%.
Финансы
Одна из наиболее проблемных американских финансовых корпораций – Citigroup – отчиталась о результатах своей деятельности в минувшем году. Так, в IV квартале 2009 года Citigroup потеряла 7,6 млрд. долл. (в IV квартале 2009 года – 17,3 млрд. долл.). Финансовые эксперты и аналитики предсказывали квартальные убытки на уровне 7-8 млрд. долл. За весь 2009 год потери Citigroup составили 1,6 млрд. долл. (в 2008 году – 27,7 млрд. долл.).
В заявлении компании отмечается, что бОльшая часть убытков в конце прошлого года (6,2 млрд. долл.) пришлась на издержки, связанные с возвратом государственной помощи. Всего на покрытие убытков в IV квартале 2009 года были выделены резервы в размере 8,2 млрд. долл., что на 10% меньше, чем в III квартале. По мнению главы Citigroup В.Пандита, в прошлом году удалось добиться огромного прогресса: “Мы приводили наши дела в порядок и заметно укрепили капитальную базу”. Розничный бизнес в IV квартале 2009 года продемонстрировал прибыль в 475 млн. долл., по сравнению с убытком в 5,9 млрд. долл. за год до этого. Всего в 2009 году розничный бизнес принёс 1,9 млрд. долл. прибыли, тогда как в 2008 году – 3,1 млрд. долл. убытков.
Судя по противоречивой реакции фондового рынка на опубликованный отчёт Citigroup, инвесторов, ожидавших от компании слабых результатов, сначала разочаровали очередные многомиллиардные убытки, но затем они по достоинству оценили позитивные изменения, произошедшие в прошлом году, – снижение общих убытков, сокращение резервов, положительную динамику в потребительских операциях. При открытии торгов в США акции Citigroup сначала резко снизились в цене на 3%, но спустя час отыграли падение и даже выросли на 2,63%.
В США продолжают закрываться банки, не сумевшие пережить финансово–экономический кризис. “Первыми ласточками” 2010 года стали Columbia River Bank в штате Орегон, Charter Bank в Нью-Мексико, Evergreen Bank в Сиэтле, Premier American Bank в Майами и Bank of Leeton в Миссури. Наиболее крупными из них являются первые два: Columbia River Bank – 1,1 млрд. долл. в активах и 1 млрд. долл. на депозите, Charter Bank – 1,2 млрд. долл. в активах и 851,5 млн. долл. на депозите. Все закрытые финансовые учреждения не имели филиалов. Как обычно, ликвидатором их активов назначена Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), отвечающая за систему страхования вкладов в США.
Напомним, всего в 2009 году в США прекратили своё существование 140 банков. Самым крупным из них является Colonial Banc Group., занимавшийся кредитованием в области недвижимости и имевший 346 отделений в различных штатах страны. Его закрытие, по предварительным расчётам, обойдётся системе страхования вкладов в 2,8 млрд. долл. Как отмечают в FDIC, к 2013 году стоимость активов всех “лопнувших” банков может достичь 100 млрд. Долл.
Один из крупнейших банков Великобритании – Barclays Plc. – объявил о приостановке выплат бонусов своим топ–менеджерам до 2013 года. За 2009 год они получат их в полном объёме, а через 3 года половина бонусов будет выплачена в акциях банка.
Это решение было принято через 2 дня после того, как президент США Б.Обама заявил о намерении “сильно ограничить объёмы операций всех банков на территории страны”. Для Barclays США являются одним из приоритетных направлений деятельности. Напомним, ранее министр финансов Великобритании А.Дарлинг объявил о том, что теперь все премии банковским служащим свыше 25 тыс. фунтов стерлингов будут облагаться налогом в 50%.
Показатели Barclays Plc. за 9 месяцев 2009 года:
– чистая прибыль снизилась на 24% – до 3,41 млрд. фунтов стерлингов (3,83 млрд. евро);
– выручка выросла на 26% – до 23,79 млрд. фунтов стерлингов (26,68 млрд. евро);
– прибыль до налогообложения снизилась на 19% – до 4,54 млрд. фунтов стерлингов (5,09 млрд евро).
Энергетика
РАО “Газпром” применило к одному из своих крупнейших европейских покупателей (3-й по объёмам потребления природного газа зарубежный контрагент) – немецкому E.On Ruhrgas – принцип take or pay в полном объеме. Таким образом, концерн должен был заплатить 500-700 млн. долл. за невыбранный в 2009 году газ. В то же время, “Газпром” удовлетворил претензии немецких партнёров в связи с задержкой сделки по обмену активами по Южно-Русскому месторождению. В итоге, E.On должен перечислить до конца января 2010 года только 140 млн. долл. Как отметил зампред Правления “Газпрома” А.Медведев переговоры с E.On завершены, контракты не были пересмотрены, но подверглись небольшим модификациям. Их главные принципы остались неизменными.
2009 год для E.On, являющегося крупнейшим в Германии импортёром природного газа (42% рынка), оказался очень тяжёлым: часть его клиентов перешла к мелким посредникам, продающим более дешёвый газ, купленный на бирже. Это грозило концерну потерей контроля над рынком страны. E.On сократил в минувшем году продажи примерно на 10% (по итогам I полугодия падение продаж составило 44%), при общем падении потребления газа в Германии на 5,5%. Кроме того, по итогам антидемпингового расследования, Еврокомиссия пригрозила концерну штрафом до 10% годовой выручки. Также E.On был вынужден открыть свои газопроводы конкурентам для прокачки газа и пообещал снизить свои резервы в подземных хранилищах газа Германии со 100% до 54%. Падение объёма продаж газа концерном за 9 месяцев 2009 года на 15% привело к снижению прибыли за тот же период на 33% – до 1,4 млрд. евро.
По имеющейся информации, в прошлом году контрактные объёмы составляли 19-20 млрд. куб. м газа, E.On купил порядка 16 млрд. куб. м (официально ни российская, ни немецкая сторона цифр не называют). Следовательно, при средней цене газа в 270 долл. за 1000 куб. м, немецкий концерн должен был бы компенсировать “Газпрому” 500-700 млн. долл. E.On настаивал на неприменении принципа take or pay, но “Газпром” не пошёл навстречу партнеру. Тогда концерн выдвинул условие – “Газпром” обязан компенсировать ему задержку с регистрацией ЗАО “Газпром ЮРГМ Девелопмент”. Эта компания участвует в сделке по обмену активами, в ходе которой E.On заплатила акциями “Газпрома” за блокирующий пакет в Южно-Русском месторождении. Юридическое согласование сделки заняло больше времени, чем предусматривало соглашение E.On и “Газпрома”, и немецкая сторона заявила о потере прибыли в размере 300-500 млн. долл. от продажи газа с месторождения. В результате учёта встречных требований, и появилась сумма 140 млн. долл., которую немцы остались должны “Газпрому”. Таким образом, российская монополия смогла урегулировать свои взаимоотношения с крупным зарубежным партнёром, не отказавшись при этом от принципа take or pay.
Крупнейшая в Европе нефтегазовая компания – британо-нидерландская Royal Dutch Shell – подписала с Ираком заключительное соглашение на разработку самого большого в стране нефтяного месторождения “Майнун”. По условиям контракта, срок действия которого составляет 20 лет, компания будет получать 1,39 долл. за каждый баррель нефти, добычу которой на месторождении планируется увеличить с 45,9 тыс. баррелей в день до 1,8 млн. баррелей в день.
Тендер на разработку “Майнун” консорциум под руководством Royal Dutch Shell и малазийской Petronas выиграл в декабре 2009 года Объём запасов “чёрного золота” на этом месторождении оценивается в 12,6 млрд. баррелей. В ближайшее время Ирак планирует завершить подписание ещё 6-ти соглашений на разработку 15-ти месторождений. Если сделки завершатся успешно, Ирак сможет выйти на 3-е место в мире по объёмам добычи нефти.
Сельское хозяйство
20 января 2010 года в ходе торгов на Межконтинентальной товарной бирже (ICE) фьючерсные контракты на поставку сахара-сырца установили новый ценовой рекорд за последние 29 лет – 29,15 цента за 1 фунт. После этого цены укрепились на уровне 29,02 цента за 1 фунт. Трейдеры ожидают дальнейшего роста, подчёркивая, что цена может дойти и до 35-40 центов за 1 фунт, поскольку в данный момент нет предложений по продаже.
Стремительное удорожание сахара, начавшееся в прошлом году, было спровоцировано недостаточными объёмами продаж со стороны производителей и отсутствием каких-либо сигналов к замедлению растущего спроса. Высокие цены поддерживаются большим глобальным дефицитом, сопровождавшимся низким урожаем крупнейших производителей в Бразилии и Индии. По прогнозам товарных рейдеров, глобальный дефицит сахара в 2009/2010 году составит 15,8 млн. т, против дефицита в 13,5 млн. т в сезоне 2008/2009. Нехватка привела к сокращению объёма рынка, что может вынудить основных импортёров платить по высоким ценам ради обеспечения поставок.
Экономика Украины
Макроэкономика
По данным Госкомстата, объём промышленного производства в Украине в 2009 году сократился на 21,9%. В добывающей промышленности снижение данного показателя составило 10,7%, в перерабатывающей – 26,6%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – 11,1%.
Как стало известно, в декабре 2009 года Министерство финансов разрешило Государственной налоговой администрации (ГНАУ) возместить наименьшую сумму НДС за весь минувший год – предприятия могут рассчитывать всего на 1,281 млрд. грн. Это рекордно низкий объём, в сравнении с январём–ноябрём 2009 года, когда данный показатель не опускался ниже 2 млрд. долл: январь – 2,341 млрд. грн., февраль – 2,218 млрд. грн., март – 2,514 млрд. грн., апрель – 2,782 млрд. грн., май – 2,172 млрд. грн., июнь – 3,496 млрд. грн., июль – 3,378 млрд. грн., август – 2,971 млрд. грн., сентябрь – 7,115 млрд. грн., октябрь – 2,012 млрд. грн., ноябрь – 2,254 млрд. грн.
Таким образом, подтверждается намерение Кабинета министров сократить в 2010 году возмещение НДС почти в 2 раза – в проекте Госбюджета на нынешний год предусмотрено возмещение всего 20,9 млрд. грн. За 2009 год суммы НДС, заявленные к возмещению, в проверках увеличились на 9,1 млрд. грн., из них просроченные суммы – на 3,3 млрд. грн. Рост долга объясняется падением доходов Госбюджета.
Затягивание возмещения НДС является наиболее используемым и простым способом увеличения бюджетных доходов. Он стал особенно актуальным в отсутствие Закона Украины “О Государственном бюджете на 2010 год”. В этом случае ст.46 Бюджетного кодекса разрешает финансировать ежемесячно только 1/12 от расходов 2009 года. По имеющейся информации, Кабмин не может потратить в январе 2010 года по общему фонду больше 16,2 млрд. грн. Исходя из объёмов расходов социального характера в ноябре прошлого года, когда уже действовали новые размеры соцстандартов, расходы только по защищённым статьям Госбюджета оцениваются почти в 15,5 млрд. грн., а с учётом расходов на президентские выборы – 16 млрд. грн.
Исходя из данных о доходах Госбюджета за 18 дней января 2010 года, можно спрогнозировать месячные поступления в размере 10-11 млрд. грн. Временное расписание Минфина на январь предусматривает для ГНАУ план в размере 7,2 млрд. грн. (без учёта возмещения НДС), для Гостаможслужбы – 5 млрд. грн. В январе 2009 года для них ставили почти идентичные задания – в сумме их доходы не превысили 10 млрд. грн.
Кроме задержки с возмещением НДС, правительство может задействовать ещё ряд возможностей для увеличения доходов и недопущения срыва графика социальных выплат. В частности, можно возместить НДС в счёт проведения авансовых платежей по налогу на прибыль, или с помощью нового трактования налоговых разъяснений начать интерпретировать законы.
Также следует отметить, что последний день января для уплаты налогов приходится на воскресенье, поэтому компании могут заплатить их в понедельник, 1 февраля. Не исключено, что ГНАУ начнёт активно “обрабатывать” плательщиков, чтобы они заплатили на 1-2 дня раньше. Часто предприятия не хотят идти на конфликт с налоговыми органами и уступают, чтобы избежать новых проверок или придирок к отчётности.
В очередном рейтинге экономических свобод Index of Economic Freedom, ежегодно составляемом агентством Heritage Foundation и изданием The Wall Street Journal, Украина заняла 162-е место среди представленных в нём 183-х стран мира. Её ближайшими соседями в этом рейтинге являются Бурунди (160-е место), Того (161-е место), Либерия (163-е место) и Восточный Тимор (164-е место). Первую же десятку лидеров рейтинга составили: Гонконг, Сингапур, Австралия, Новая Зеландия, Ирландия, Швейцария, Канада, США, Дания, Чили.
Уровень экономических свобод в Украине оценён в 46,4 пункта, что на 2,4 пункта ниже, чем в прошлом году, когда Украина занимала 152-е место. Наивысшим из показателей, которые были приняты во внимание, оказался уровень прозрачности налогообложения, который составил 77,9 пункта, тогда как наиболее низким стал уровень инвестиционных свобод – 20 пунктов.
Напомним, ранее Украина заняла 68-е место в мире по качеству жизни. По данным Всемирного Банка, в рейтинге европейских стран по уровню ВВП на душу населения с учётом паритета покупательной способности Украина оказалась на 3-м месте с конца, опередив только Молдавию и Албанию. Банк оценивает ВВП на душу населения в Украине в 7 тыс. долл.
Финансы
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) сообщил, что по состоянию на 1 января 2010 года общий объём бизнес–операций по его проектам в Украине составил 4,8 млрд. евро. Эти средства пошли на реализацию 194-х проектов. При этом, 75% проектов были подписаны в частном секторе экономики, 25% – в государственном. Операции с акционерным капиталом составляют 12% от суммарного объёма бизнес–операций, остальные 88% – сделки с долговыми обязательствами.
57% проектов банка на общую сумму в 870 млн. долл. были подписаны в банковском секторе. В частности, были предоставлены своевременные субординированные кредиты и осуществлены вложения в акционерный капитал нескольких банков. Кроме этого, 346 млн. долл. были предоставлены корпоративным клиентам в таких секторах, как агробизнес, промышленность и недвижимость. Ещё 137 млн. долл. инвестированы в муниципальные проекты в Ивано-Франковске, Львове и Киеве, 118 млн. долл. были направлены на проекты в транспортной отрасли.
В 2009 году объём бизнес–операций ЕБРР в Украине составил 1,1 млрд евро, было осуществлено 46 транзакций. Это стало самым значительным результатом для Банка с момента его прихода в страну в 1993 году.
В 2009 году гривневый оборот электронных платежей через систему WebMoney составил 1,397 млрд. грн., что в 2,1 раза превышает аналогичные показатели 2008 года. Количество зарегистрированных в системе украинских граждан достигло 1,55 млн. чел. В среднем за сутки в системе регистрируется около 1,5 тыс. украинских пользователей. Самое популярное средство пополнения кошельков – платежные терминалы, за ними идут банковские платежи, дилеры и предоплаченные карты.
Количество транзакций в 2009 году достигло 4,5 млн., при этом, средняя сумма 1 транзакции составила, примерно, 310 грн. Наибольшая активность традиционно была зафиксирована в декабре. На p2p платежи в WebMoney пришлось приблизительно 50% оборота, на платежи c2b в пользу продавцов товаров и услуг – порядка 40%, ещё 10% составили платежи b2c (выплата игровых выигрышей, бонусов, вознаграждений по партнёрским программам, гонораров, роялти и т.д.). К системе WebMoney подключено более 1 тыс. коммерческих ресурсов Украины, принимающих оплату в Интернете, в т.ч. мобильные операторы, провайдеры, Интернет–порталы, авиакомпании, магазины, компании, предоставляющие услуги IP Телефонии, хостинга и др.
Строительство
По данным Госкомстата, в 2009 году предприятия Украины выполнили строительных работ на сумму 37,887 млрд. грн., что на 48,2% меньше, чем в 2008 году. Основная часть этой суммы (84%) была потрачена на строительство зданий и сооружений.
По характеру строительства объёмы работ распределились следующим образом: работы по новому строительству, реконструкции и техническому перевооружению – 79,2% от общего объёма, работы по капитальным ремонтам – 14,7%, работы по текущем ремонтам – 6,1%.
Больше всего в прошлом году строили в Киеве (24,8%), Харьковской (7,5%), Днепропетровской (5,9%) и Донецкой (9,3%) областях. Наименьшие объемы строительных работ зафиксированы в Кировоградской (0,8%), Херсонской (0,9%), Волынской (0,9%) областях и в Севастополе (0,7%).
Напомним, в 2008 году объём выполненных строительных работ в Украине сократился, по сравнению с 2007 годом, на 16% и составил 64,363 млрд. грн.
Сельское хозяйство
По данным Министерства экономики, в 2009 году в сельском хозяйстве Украины был зафиксирован рост объёмов производства на 0,1%. Необходимо отметить, что в 2008 году темпы прироста составили 17,1%.
Как заявляет Минэкономики, в растениеводстве наблюдался рост объёмов производства основных сельскохозяйственных культур, по сравнению с показателями докризисного периода. Так, валовой сбор зерновых культур составил 46,0 млн. т (против 33,3 млн. т, в среднем за 2000-2007гг.), подсолнечника – 6,4 млн. т (против 3,8 млн. т), картофеля – 19,7 млн. т (против 18,9 млн. т), овощей – 8,3 млн. т (против 6,7 млн. т), плодов и ягод – 1,6 млн. т (против 1,4 млн. т).
На развитие производства в животноводческой отрасли благотворное влияние оказали значительные урожаи зерновых и зернобобовых культур в 2008 году (53,3 млн. т) и в 2009 году (46 млн. т). Как следствие, по итогам минувшего года объём производства животноводческой продукции вырос на 4,2%, что является наибольшим показателем с 2006 года.
В 2009 году, по сравнению с 2008 годом, поголовье свиней увеличилось на 9,3%, овец и коз – на 4,1%. В результате увеличения поголовья птицы во всех категориях хозяйств на 7,3%, производство яиц выросло на 9,1%.
