Чиновники разблокируют валютное кредитование предприятий: на минувшей неделе правительство внесло в Верховную Раду законопроект, возвращающий на докризисный уровень резервные требования к финансовым учреждениям по этим займам, и эксперты не сомневаются в его оперативном принятии в мае. Как только документ будет подписан Президентом, банкиры обещают оперативно развернуть кредитные программы в СКВ. Ведь валютных ресурсов у банков сегодня хоть отбавляй, поскольку последние два года они крайне аккуратно расходовали деньги.
Кабинет Министров предложил упростить валютное кредитование предприятий. На прошлой неделе в Верховной Раде был зарегистрирован правительственный законопроект №6337, который обязывает Нацбанк существенно уменьшить объемы резервирования финучреждений под займы, предоставляемые юрлицам, не имеющим валютных поступлений.
"Регулятор в течение одного месяца со дня вступления в силу этого закона должен установить коэффициент резервирования (по степени риска) по кредитным операциям банков в иностранной валюте заемщикам, не имеющим источников поступления валютной выручки по задолженности, которая признана стандартной, субстандартной или находящейся под контролем, в размере не более 3%", – говорится в документе. Напомним, что с декабря 2008 г. финучреждения при кредитовании компаний без валютных поступлений формируют под эти операции резервы на уровне 50-100% в зависимости от присвоенной займу категории (стандартный, субстандартный и пр.).
"Тогда мы были вынуждены пойти на эти меры, ведь как только начал падать курс гривни, стали стремительно расти объемы невозвратов по долларовым кредитам. Некоторые крупные банки даже лоббировали такого рода меры. Им предстояли значительные выплаты по внешним займам, и катастрофически не хватало ресурсов в долларах и евро для кредитования предприятий. Как только появилось наше постановление, они могли отказывать в валютных займах, пеняя на НБУ, и не терять крупных клиентов", – рассказали в Нацбанке.
Опрошенные финансисты дали одно объяснение инициативе чиновников: упрощая кредитование, Кабмин пытается стимулировать рост отечественной экономики. "Полагаю, предлагаемые новации обусловлены потребностью нескольких бизнес-групп в валютном финансировании", – отметил председатель наблюдательного совета банка "Национальный кредит" Андрей Онистрат.
"Полноценное банковское кредитование невозможно возобновить лишь за счет наращивания финансирования в национальной валюте, особенно на фоне жесткой монетарной политики НБУ. Поэтому правительство пытается реанимировать валютное", – дополнил его начальник отдела анализа финансовых рынков ING Bank (Украина) Александр Печерицын.
Кредитный портфель юрлиц в СКВ начал стремительно таять сразу после взвинчивания регулятором требований по резервированию в декабре 2008 г. и продолжает уменьшаться по сей день. По сведениям центробанка, за 2009 г. он сократился на эквивалент 38,44 млрд грн. (14%), а в январе-марте 2010 г. еще на 7,85 млрд грн. (4%) – до эквивалента 188,2 млрд грн. "
В основном сегодня гасятся ранее предоставленные валютные займы и крайне сдержанно выдаются новые. Полагаю, удельный вес долларовых и еврокредитов в общем объеме новых займов, выданных в январе-апреле, не превышает 10-15%. Чтобы сэкономить на резервировании, финучреждения, как правило, кредитуют в СКВ лишь предприятия, имеющие валютные поступления", – подчеркнул в беседе с "ДС" начальник казначейства банка "Хрещатик" Алексей Козырев.
Опрошенные финансисты уверяют, что сейчас банки готовы к возобновлению полномасштабного кредитования в инвалюте. "Финучреждения с иностранным капиталом, входящие в ТОП-10, обладают избыточной ликвидностью именно в СКВ. Ослабление ограничений в данном сегменте будет стимулировать их к более активным действиям", – заверил Онистрат.
Львиная доля долларовой ликвидности у таких банков формируется за счет кредитных линий материнских структур. С одной стороны, иностранные акционеры украинских финучреждений отсрочили "дочкам" выплаты в 2010 г. ранее предоставленных займов, с другой – увеличили действующие кредитные линии. Все же остальные банки будут наращивать финансирование предприятий в долларах и евро за счет депозитов физлиц. По данным регулятора, в январе-марте валютные вложения граждан на депозиты выросли на эквивалент 2,7 млрд грн. (2,4%).
"Главная проблема нынешней ресурсной базы – это то, что она краткосрочная", – отметил председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. "Поэтому поначалу кредитование юрлиц будет осуществляться преимущественно до трех месяцев, и только если у банковского сектора не возникнет серьезных разрывов ликвидности, эти сроки станут продлеваться до шести-девяти месяцев", – дополнил его Козырев.
В случае принятия народными депутатами кабминовского законопроекта, эксперты прогнозируют возобновление спроса финучреждений на валютные депозиты, который заметно упал в текущем году. Некоторые банки вообще перестали открывать новые депозиты в долларах и евро, а большинство серьезно урезали ставки по валютным вкладам, чтобы отбить у населения желание вкладываться в инвалюту. В январе-апреле средняя доходность депозитов сроком до 12 месяцев в долларах опустилась на 1,3-1,5% годовых (до 11-12%), а в евро – сразу на 1,5-2% годовых (до 8-9%).
"Несмотря на рост спроса на валютные кредиты, ставки по депозитам в СКВ не изменятся", – спрогнозировал Андрей Онистрат. Финансисты будут делать все для уменьшения стоимости долларовых займов. Сегодня ставки по ним колеблются в рамках 15-18% годовых. Согласно оптимистическим прогнозам до конца этого года они могут снизиться на 0,8-1% годовых, пессимистическим – на 0,3-0,5% годовых.
Эксперты не сомневаются, что уменьшение резервирования при валютном кредитовании выльется в увеличение объемов финансирования предприятий. "Если стабилизируется курс гривни, и НБУ снимет часть ограничений при валютном кредитовании, а также расширит перечень операций, на которые можно будет выдавать займы в СКВ, то их удельный вес в общем объеме новых займов до конца 2010 года может подняться с 10-15 до 30%", – отметил Алексей Козырев. По информации НБУ, на 1 апреля кредитный портфель юрлиц банков составлял 472,7 млрд грн.
