Нестабильность политической ситуации и подготовка к отпускному сезону заставляет украинцев тратить больше, чем зарабатывать. По данным Госкомстата, в апреле расходы населения превысили доходы на 3%. Такая ситуация выходит банкирам боком — прирост депозитов населения в банках за апрель-май составил всего 3%, что заставило финансистов повысить депозитные ставки на короткие вклады на 2-3%
Замедление темпов прироста депозитной базы объясняется достаточно просто: взбудораженные политическим кризисом люди по привычке стараются поскорее совершить намеченные покупки, традиционно опасаясь скачков курса и роста цен. В летние месяцы ситуация вряд ли изменится, даже если на политическом фронте наступит спокойствие — грядет пора отпусков, которая стимулирует людей не открывать депозиты, а, наоборот, забирать деньги из банков. На финансовом рынке уже ощущается желание банкиров увеличить приток депозитов населения, чтобы поддерживать скорость кредитования, набранную банками с начала года. В частности, в конце апреля поднял депозитные ставки Укрпромбанк, а в первых числах июня — УкрСиббанк. По данным портала finance.ua, средние ставки по краткосрочным гривневым депозитам (3 мес.) в апреле-мае увеличились на 2-3%.
«Такая тенденция связана с превышением расходов населения над доходами»,— утверждает главный стратег компании «Альфа-Капитал» Сергей Кульпинский. Длинные депозиты пока не дорожают, так как банки справедливо надеются на изменение предпочтений населения к осени. Скорее всего, уже в сентябре-октябре люди психологически переориентируются с расходов на сбережения. «Соответственно, депозиты населения быстрее потекут в банки, что снизит необходимость привлекать ресурсы из-за рубежа и повышать ставки на внутреннем рынке»,— добавляет господин Кульпинский.
А в течение лета отечественные рантье имеют возможность выгодно разместить свои деньги на банковском депозите, правда, только на короткий срок. Банкиры прогнозируют, что в летний период могут незначительно вырасти ставки по гривневым вкладам, и немного снизиться по долларовым. По его мнению, крупные банки не спешат снижать депозитные ставки, чтобы не терять свою долю на рынке вкладов физических лиц. Высокие темпы прироста вкладов населения нужны иностранным банкам для поддержания высокого уровня доверия к себе со стороны иностранных кредиторов. «Соответственно, я полагаю, что снижения гривневых депозитных ставок не будет. Более того, я допускаю возможность их дальнейшего незначительного увеличения»,— говорит управляющий киевским областным филиалом Укрсоцбанка Андрей Онистрат.
Но не все отечественные банки подняли ставки по гривневым депозитам на фоне низкой активности вкладчиков. Например, «Райффайзен Банк Аваль» и Укрсоцбанк, которые недавно привлекли крупные синдицированные займы, а также многие банки с иностранными корнями свои ставки даже понизили. Учитывая, что все банки, работающие в Украине, стремятся удерживать свою чистую процентную маржу на уровне не ниже 5%, можно предположить, что для сохранения своих доходов на нынешнем уровне банки, повысившие депозитные ставки, будут вести более рисковую кредитную политику, нежели их более благополучные в финансовом плане конкуренты. Ведь чтобы выдавать кредиты по цене дороже, чем у конкурентов, нужно или очень хорошо уметь их продавать, или мотивировать высокие ставки повышенным риском. Стратегия продажи кредитов украинскими банками оставляет желать лучшего. Поэтому небольшое увеличение банками доли вложений в более доходные (то есть более рисковые) активы — наиболее реальное следствие увеличения депозитных ставок.
Александр ДУБИНСКИЙ
