«Центра энергетических исследований». (часть I)
90-е годы стали самым сложным периодом в развитии отечественного нефтегазового сектора. Крах украинской экономики повлек за собой масштабное недофинансирование основных производственных программ. За первые 9 лет независимости Украина значительно сократила объемы собственной добычи газа, а страна погрязла в многомиллионных долгах за энергоресурсы перед своими традиционными поставщиками – Россией и Туркменистаном. Общий спад производства в отрасли был неразрывно связан с крахом украинской постсоветской экономики.
Возрождение нефтегазового комплекса страны непосредственным образом связано с созданием крупнейшего отечественного холдинга – НАК «Нефтегаз Украины». Заработавшая в 1999 году компания объединила большую часть активов государства в газовой отрасли. По сути, впервые на газовом рынке появился мощный игрок, который не на словах отстаивал интересы государства.
Финансовая мощь национального холдинга позволила использовать механизмы перекрестного субсидирования, в т.ч., дотирование дочерних компаний за счет центрального аппарата, что в кратчайшие сроки дало возможность остановить спад добычи природного газа и приступить к модернизации газотранспортной системы.
В 2000-м году впервые прирост запасов природного газа превысил объемы его добычи. Таким образом, было остановлено «проедание» отечественных запасов энергоресурсов, а с 2001 года начался постепенное наращивания добычи украинского газа.
Создание единого координационного центра в лице НАК и четкое разделение функций дочерних компаний создало принципиально новую ситуацию. Дочерние компании получили больше полномочий, но и большую ответственность. Одновременно, к руководству ими в 1998-2000 годах пришли новые управленческие команды.
Как правило, они состояли из молодых людей с солидным управленческим опытом в бизнесе, менеджеров с современными подходами к хозяйственной деятельности. За этим последовал качественный скачок, особенно заметный в работе «Укрнафты», «Укргаздобычи», «Черноморнефтегаза».
Распределение зон ответственности между дочерними компаниями, завершенное в 2001 году созданием акционерного общества «Укртранснафта», окончательно кристаллизовало структуру «Нефтегаза Украины» как национального вертикально-интегрированного нефтегазового холдинга.
Сегодня компания является крупнейшим предприятием страны по объемам валового оборота, импорта, капитальным вложениям и размеру уставного капитала. «Нефтегаз Украины» создает около 13% валового внутреннего продукта Украины, а налоговые платежи Компании составляют почти пятую часть доходов Государственного бюджета. Кроме того, «Нефтегаз Украины» – крупнейший работодатель страны.
В то же время очевидные недостатки системы реализации газа в 1999-2001 гг., и в первую очередь, работа НАКа исключительно с неликвидным сегментом рынка (промышленные предприятия обслуживались так называемыми газовыми трейдерами) усугубляли финансовый баланс «Нефтегаза», тем самым блокируя инвестиции в новые производственные программы. По сути, вследствие существования дисбаланса, НАК превращался в структуру, основной задачей которой было «выбивание» долгов за газ у потребителей (к примеру, ТД «Газ Украины» в 1999 году реализовал более 43 млрд. куб. м топлива, уровень расчетов составил 38%). Ситуацию удалось выровнять лишь спустя 3 года.
Реформа рынка промышленного газа была осуществлена во втором полугодии 2002 г. управленческой командой Юрия Бойко, когда «Нефтегаз» полностью отказался от практики реализации газа через посреднические и дилерские структуры, которую зачастую грешили «серыми» схемами оформления ввоза в страну, повсеместно использовали демпинг, и тем самым лишая госбюджет миллионных отчислений. Это позволило выровнять ценовую ситуацию на рынке Украины, втрое повысило объемы прямых продаж ДК «Газ Украины» промышленности и перевело эти расчеты полностью на денежную основу.
Реформа также создала качественно новую ситуацию на рынке, при которой поставки неплательщикам немедленно ограничивались по факту неуплаты. В результате предпринятых мер, промышленные предприятия в 2002 году оплатили 97% поставленного им газа, а по неоплаченным объемам были составлены графики реструктуризации. Как следствие был заложен фундамент финансового оздоровления Компании, позволивший ей полнее финансировать производственные программы, закупку газа по импорту и выплату налогов. В 2002 году платежи за газ достигли 94.9%, что стало рекордом для независимой Украины.
Увеличение инвестиций в газотранспортную отрасль также не осталось незамеченным для страны. В конце 2002 года НАК «Нефтегаз Украины» и ОАО «Газпром» подписывают в Москве ряд договоров в дополнение к межправсоглашению между Украиной и Россией, которые выводят украинское газовое хозяйство на качественно новый уровень. Соглашениями предусматривается постепенное увеличение объемов транзита российского газа по территории Украины, соответственно увеличивается денежная часть оплаты услуг по транзиту, благодаря смене оператора поставок туркменского газа в Украину уменьшается стоимость услуг по транспортировке. Но самое главное – «Газпром» признал право Украины экспортировать природный газ в страны Европы, и способствует открытию НАКу линии предэкспортного финансирования в размере $200 млн.
Однако настоящий ренессанс газового хозяйства страны пришелся на 2003-2004 гг. Фактически впервые газовый рынок заработал цивилизованно по законам экономики, а не по прихоти отдельных политиков. Результатом титанических усилий, которые неоднократно натыкались на непонимание закостеневших чиновников и заинтересованных в продолжении вакханалии в отрасли олигархов, стало беспрецедентное усиление позиций Украины как одного из основных игроков нефтяного и газового рынков Восточной и Центральной Европы. За годы, прошедшие под знаком реформ в отрасли, НАК «Нефтегаз Украины» трансформировался из национальной в транснациональную корпорацию, признанную ведущими нефтегазовыми странами и финансовыми институциями Европы. Компания окрепла финансово, и стала мощнейшим игроком национальной экономики Украины.
Доходы НАКа в перод с 2001 по 2004 год выросли в 2,5 раза (с 22.9 до более 50 млрд. грн.), расчеты за газ выросли до наилучшего уровня за время существования НАК «Нефтегаз Украины» – 95.3% в 2004 году, созданы крупнейшие за период существования «Нефтегаза Украины» запасы природного газа на зиму (около 26 млрд. м³ в подземных хранилищах на протяжении 2002, 2003 и 2004 года), восстановлены позиции Украины на европейском рынке газа (экспорт НАКа вырос с 0.25 млрд. м³ в 2001 до 1.5 млрд. м³ в 2002-м и 4 млрд. м³ в 2004-м), впервые с момента создания «Нефтегаз Украины» добился полного исполнению бюджетных обязательств и даже превышения уровня реально уплаченных налогов над начисленными (в среднем платится 104% от начисляемого в месяц). Помимо 100%-ной уплаты текущих налогов на 800 млн. грн. снижена недоимка перед Государственным бюджетом Украины, полностью погашена задолженность прошлых лет перед дочерними компаниями, за переданный НАК, но не оплаченный им природный газ;
В 2003 году впервые с 1991 года начато решение проблемы неплатежей «авгиевых конюшен» украинской экономики – предприятий жилкоммунхоза. Для этого создано специальное дочернее предприятие «Газ-тепло», которое в порядке эксперимента взяло в управление теплокоммунэнерго и начало работать в этом неблагополучном сегменте экономики. Централизованы закупки материалов и оборудования всеми дочерними и афилиированными предприятиями компании, вследствие чего стоимость закупаемого оборудования снизилась на 7-10% при одновременном улучшении качества и сроков поставок. На реконструкцию и модернизацию газотранспортной системы направляется около 2 млрд. грн. (в среднем в предыдущие годы – 500 млн. грн.).
В 2003 году НАК получает кредит немецкого банка West LB под самую низкую в истории украинских заимствований кредитную ставку – 4.8% годовых. А спустя год компания выпускает еврооблигации, спрос на которые в 2 раза превышает предложение. В результате двухлетних переговоров подписывается соглашение о разделе продукции с Ливией, а также ряд договоров с эмиратом Фуджейра (ОАЭ), что вплотную приближает «Нефтегаз Украины» к началу добычи энергоресурсов за рубежом.
В 2004 году «Нефтегаз» полностью рассчитался по внешним газовым долгам Украины. Погашена более чем $200-милионная задолженность НАКа за поставки газа из Туркменистана 1999-2002 гг., а в августе полностью урегулирован почти полуторамиллиардный газовый долг перед Россией. Впервые диверсифицированы закупки газа за рубежом: приобретено более 3 миллиардов кубометров газа в Узбекистане и Казахстане, а не у традиционных поставщиков.
Стабильность и финансовое благополучие компании позволяет увеличить инвестиции в социальную сферу. Зарплаты работников нефтегазового комплекса в период с 2002 по 2004 год вырастают вдвое, и почти в 3 раза превышают аналогичный средний показатель по стране. В структуре НАКа действует компенсационный пакет для сотрудников, который по объемам является самым крупным среди других работодателей Украины. Работа на предприятиях нефтегазового комплекса становиться, как и 15 лет назад, одной из самых престижных в стране.
При этом цены на природный газ, а, значит, и тепло, и горячую воду на протяжении трех лет остаются неизменными, хотя такая социальная поддержка населения Украины приносит компании в среднем по 1,5 млрд. гривен убытков в год. Более того, цена на газ для населения в Украине – самая низкая среди стран СНГ, включая Россию – одного из крупнейших газодобытчиков и экспортеров в мире.
Также в 2003-04 гг. в несколько раз увеличены темпы газификации. Если до 2002 года в среднем газифицировалось до 30 тыс. квартир и дворов в год, то в последние два года эта цифра составляла 100 тыс. ежегодно. На проведение газа к селам и поселкам тратиться вдвое больше средств (в 2004 году на эти цели потрачено 400 млн. гривен по сравнению со 170 млн. в 2001-м). В целом к 2005 году нефтегазовая отрасль Украины подошла в полном расцвете сил.
Газ и правительство
Если, с точки зрения экономического развития, в газовой отрасли дела, благодаря высокому профессионализму управленцев, складывались как нельзя лучше, то политическая обстановка вокруг газового хозяйства на протяжении всего времени «от Ющенко до Ющенко» напоминала театр боевых действий. Главной причиной этого во все времена высокая ликвидность активов отрасли, быстрая окупаемость вложенных инвестиций, а также относительная самостоятельность крупнейшей компании отрасли – НАК «Нефтегаз Украины».
Если рассматривать взаимоотношения НАКа и правительства, то характеризовать их можно исключительно как процедурные. Парадокс украинской политической системы заключался в том, что такой субъект хозяйствования как «Нефтегаз» смог просуществовать более 6 лет в формальном подчинении правительства Украины, в то же время, практически не попадая под его директивы. По сути, если работа министерств, и непосредственно возглавляющих их министров полностью зависят от воли главы Кабмина, то руководители НАКа, формально первые замминистры топлива и энергетики, до настоящего времени курируются лично Президентом страны.
В этом отношении примечательно высказывание основателя и первого председателя правления НАК «Нефтегаз Украины» Игоря Бакая в начале 2000 года, сразу после назначения Юлии Тимошенко вице-премьером правительства Ющенко, курирующего ТЭК, в т.ч. и газовую отрасль:
Корреспондент: – Игорь Михайлович, похоже, для вас далеко не самым приятным новогодним сюрпризом оказалось назначение вице-премьером и, как принято говорить, куратором топливно-энергетического комплекса Украины Юлии Владимировны Тимошенко… Тем более что сначала вы чуть было не стали главой новосозданного Минтопэнерго; а пока вы отсутствовали — Ю.Тимошенко заявила, что она знает «эту отрасль… до мелочей» и знает, «как ее упорядочить». Если я не ошибаюсь, почти год тому назад вы говорили почти то же самое. А Президент однозначно дал понять в интервью «ЗН», что Бакай и Тимошенко в общем-то должны уравновесить друг друга…
Игорь Бакай: – В январе 1999 года Национальная акционерная компания «Нефтегаз Украины» фактически взяла на себя руководство нефтегазовой отраслью Украины. И, оценивая результаты нашей работы, на все 100% мы считаем ее позитивной и полезной государству…
Что же касается первой части вашего вопроса, то могу сказать только то, что я как председатель правления государственной компании — НАК «Нефтегаз Украины» — работал и буду работать в интересах государства. А что касается кураторов нефтегазовой отрасли, то за прошлый год их было трое. Возможно, я бы хотел, чтобы четвертый — вице-премьер по вопросам ТЭК — проработала дольше своих предшественников. А сказанное о равновесии… — похоже на то. Но, по большому счету, я настроен на нормальную работу с Кабмином.
Еженедельник «Зеркало недели», №4(277), 29 января-4 февраля 2000 г.
Разногласия между Бакаем и Тимошенко в результате привели к отставке первого, однако тенденция взаимоотношений между НАКом и правительством сохранилась. Во многом такая система взаимоотношений между НАК «Нефтегаз Украины» и Кабинетом Министров была заложена еще при создании компании, которая, как считается, была основана как эксперимент, но в то же время под президентские выборы 1999 года.
Харизматичные личности Игоря Бакая, а впоследствии и Юрия Бойко позволили «Нефтегазу Украины» избежать многих негативных процессов, которыми сопровождались частые смены персонального состава Кабмина. Во многом благодаря этому компания, по нашему мнению в последние годы максимально использовала фактор роста национальной экономики, став ее флагманом и гарантом энергетической стабильности Украины.
Хотя попытки ликвидировать автономию НАКа предпринимались. Наиболее яркой стала борьба за влияние в газовой отрасли между пришедшим к власти в 2002 году донецким кланом во главе с Виктором Януковичем и уже освоившимся на посту НАКа Юрием Бойко. Тогда, воспользовавшись длительным отсутствием в стране Президента Леонида Кучмы, «донецкое» правительство издало постановление о переподчинении «Нефтегаза» подконтрольному Министерству топлива и энергетики, а также подготовило ряд кадровых указов, предусматривающих, между прочим, смену высшего топ-менеджмента компании. Активная информационная и подковерная борьба велась на всех уровнях, однако уперлась в особенности украинского законодательства, согласно которому глава НАК назначается и смещается с должности лично Президентом Украины. Вернувшийся из поездки по Ближнему Востоку Леонид Кучма немедленно поручил отменить все постановления Кабмина, касающиеся кадровых ротаций в «Нефтегазе». Вторая попытка «донецких» наехать на НАК в конце 2003 года закончилась отставкой вице-премьера по ТЭК Виталия Гайдука, а затем и министра топлива и энергетики Сергея Ермилова.
Завоеванные в 2003 году привилегии до сих довлеют над отношениям НАК-правительство. Несмотря на то, что нынешнему Юлии Тимошенко пророчили твердый контроль на всеми отраслями ТЭК, этого так и не случилось.
По сути, газовые отношения до сих пор курирует окружение Виктора Ющенко. На политический расклад не повлияли даже провальные договоренности нынешнего руководителя НАК Алексея Ивченко с Туркменистаном и Россией.
Влияние на политику и выборы
2005 год принес газовой отрасли не только кадровые изменения, но и стагнацию, которая может в любой момент привести к масштабному газовому кризису. Сменивший Юрия Бойко на посту главы НАК «Нефтегаз Украины» Алексей Ивченко пока что запомнился лишь демагогией, непрофессиональной позицией украинской делегации на переговорах, и откровенной популистской деятельностью на внешнеэкономических рынках.
Если в минувшие годы основным приоритетом руководства газовой отрасли являлось налаживание более тесных (и, соответственно, более выгодных) для Украины взаимоотношений с основными партнерами – Россией, Тукрменистаном, а также проникновение на мировые газовые рынки, то нынешний менеджмент с благословения высшего руководства страны вплотную занят наполнением бюджета за счет финансового благополучия компании, и активизацией «призрачных» проектов, которые лишь усугубляют конфликт в отношениях между Украиной и Россией.
Финансовое положение «Нефтегаза» уже сегодня получило две бреши в виде кредита Deutsche Bank, выданного под неразумно высокие проценты и автоматически переправленного в бюджет страны (а не направленного на реализацю производственных программ компани), а также накопления товарного долга перед Туркменистаном, вследствие чего не исключено повышения цен на газ уже с 2007 года.
Катастрофически развиваются и отношения между «Нефтегазом» и «Газпромом». В недавнем прошлом союзник Украины по выходу на зарубежные рынки (можно вспомнить и совместный экспорт, приносящий НАКу сотни миллионов долларов, и совместное участие в конкурсе на покупку газовых активов венгерского газового монополиста MOL), сегодня строит политику взаимоотношений с «Нефтегазом» исключительно с позиции силы, который нынешней менеджмент в силу полной некомпетентности не может противостоять.
Характерно и то, что ущербная политика украинских властей, направленная на разжигание газовой войны с Россией (выиграть которую не представляется возможным) поддерживается членами правительства. Так, намерение министра юстиции Украины Романа Зварыча предложить правительству РФ отменить соглашение между НАК «Нафтогаз Украины» и ОАО «Газпром» об урегулировании газового долга Украины перед Россией демонстрируют полную некомпетентность министра юстиции Украины в газовых вопросах, и наносят дальнейший ущерб российско-украинским отношениях в сфере поставок и транзита энергоносителей.
Заявления Р.Зварыча можно расценивать как попытку пересмотреть соглашение о погашении задолженности перед РФ с тем, чтобы рассчитаться с «Газпромом» за счет очередного кредита Deutsche Bank. Однако это приведет к крайне негативным последствиям для НАК «Нафтогаз Украины» и дальнейшего существования нефтегазовой отрасли Украины в целом.
В случае пересмотра схемы погашения долга и привлечения кредита Deutsche Bank для погашения долга в денежной форме автоматически потеряет свою силу дисконт, по которому «Нафтогаз» в 2004 г. погасил долг перед «Газпромом» (1,25 млрд. вместо 1,63 млрд. дол. США). Также автоматически возрастет кредитная ставка, по которой НАК вынужден будет погашать задолженность (LIBOR+5% – кредитная ставка Deutsche Bank вместо LIBOR+1% согласно действующим соглашениям).
Очередное кредитование НАК «Нафтогаз Украины» также может нарушить условия размещения евробондов, зафиксированные в договоре с банком ABN AMRO, согласно которому в течение обращения еврооблигаций кредиторская задолженность НАКа не может превышать 70% стоимости его чистых активов. В связи с этим не исключен дефолт евробондов «Нафтогаза» и последующий за ним немедленный обязательный выкуп еврооблигаций, средствами на который компания в данный момент не располагает.
Более того, фактически, министр юстиции Зварыч призывает пересмотреть межправительственное соглашение между Россией и Украиной, согласно которому закреплена рекордно низкая для стран СНГ зачетная цена природного газа, который передает Украине ОАО «Газпром» в качестве оплаты за транзит газа в Европу и обязательства по транспортировке не менее 110 млрд. куб. м российского газа по территории Украины.
Учитывая тот факт, что последняя сделка по продаже газа, к которой имел отношение НАК «Нафтогаз Украины» была совершена по рекордно высокой цене («РосУкрЭнерго» выкупило у «Газпрома» газ, находящийся в ПХГ Украины, по цене $125 за тыс. куб. м), это также даст дополнительную возможность России в ближайшее время поставить вопрос об увеличении цены природного газа для Украины.
Кроме того, сегодня сворачиваются все реальные зарубежные проекты «Нефтегаза Украины», которые могли принести ощутимую выгоду стране уже в ближайшей перспективе. Сегодня у компании нет средств для реализации ни ливийского проекта, ни вхождения в эмират Фуджейра (ОАЭ). Законсервированы проекты по добыче энергоресурсов в Калмыкии, Ираке, Египте, Алжире. На их место пришли иллюзорные протоколы о намерениях с Францией, газово зависимой от той же России и Ираном, не имеющего газотранспортного соединения с украинской ГТС.
Немаловажным фактором перспектив дальнейшего развития газового хозяйства Украины является и откровенно антогонистическая позиция по отношению к руководству НАК премьер-министра Юлии Тимошенко.
Фактически, откорректированный Госбюджет на 2005 год, которым предусмотрена двукратная налоговая нагрузка на компанию, постановления правительства об уплате дополнительных средств в бюджет, запрет реэкспорта газа, который составляет основу финансового благополучия «Нефтегаза» ведут компанию к неизбежному дефолту как на внутреннем, так и на внешних рынках.
Последствие финансового краха НАК «Нефтегаз Украины» (и, соответственно, всей газовой отрасли) будут ощутимы и для нынешней власти, и для рядовых граждан страны. Для первых это грозит падением до нуля доверия западных инвесторов к государственным предприятиям, а также еще более негативные оценки западных стран в вопросе вступления Украины в ВТО и получения статуса страны с рыночной экономикой. Для населения газовый кризис, который неизбежен в случае финансовых проблем «Нефтегаза», будет означать резкое повышение цен на коммунальные услуги. Последний фактор непосредственным образом скажется и на предвыборных симпатиях электората, особенно в центральных и восточных регионах Украины, уже сегодня высказывающие недовольство нынешней властью.
По сути, сегодня стоит вопрос о том, будет ли существовать газовая отрасль Украины в условиях прежней стабильности, которая обеспечивала максимально эффективное использование отечественных активов, либо же государство вернется к газовой вакханалии 90-х годов, когда само стабильное газоснабжение потребителей было поставлено под сомнение. В любом случае сегодняшняя ситуация запущена до такой степени, что позитивно повлиять на восстановление позиций НАКа может только личное вмешательство Президента, предусматривающее существенные кадровые перестановки, и разрешение скрытой конфронтации между «Нефтегазом» правительством. По сути, в нынешней ситуации необходим возврат газовой отрасли Украины под жесткий президентский контроль.
ОО «Центр энергетических исследований».
