По информации СБУ, структуры, близкие к Газпрому, предпринимают попытки выкупить долги Нефтегаза у его кредиторов. Контракты выяснили, чем это может угрожать Украине.
«То, что Газпром, законтрактовавший практически весь туркменский газ с января 2007 года, превращается в монопольного поставщика газа в Украину, угрожает ее экономической безопасности, — сообщил Контрактам на условиях анонимности высокопоставленный чиновник СБУ накануне очередных переговоров. — Особенно, учитывая то, что со стороны Газпрома прослеживаются действия, связанные с попытками выкупить долги Нефтегаза у его кредиторов». «Сейчас НАК не в лучшем финансовом состоянии, — продолжил источник информации. — В начале года компания была вынуждена поставлять газ населению по фиксированным ценам — дешевле, чем покупала его у РосУкрЭнерго.
Причем, покупая газ не по межгосударственным соглашениям, Нефтегаз понес огромные убытки, уплачивая НДС при импорте и не включая надбавку в состав цены. В тоже время специфика работы Нефтегаза требует громадных оборотных средств — летом он должен был закупить и закачать в хранилища миллиарды кубометров газа, реализовать который НАК сможет только в осенне-зимний период. Если же учесть, что прибыльный сегмент отечественного рынка газа — поставки промышленным потребителям — практически полностью контролирует ЗАО «УкрГаз-Энерго», то вывод очевидный — Нефтегаз переживает не лучшие времена.
По нашей информации, структуры, связанные с Газпромом, уже перекупили кредиты, которые НАК получил в Германии. Кредитные средства Нефтегаз получил у российского Альфа-Банка, у украинского Проминвестбанка и т. д. Но если наши банки предоставляли кредиты под будущие платежи, то некоторые западные партнеры — под залог активов. Мы не исключаем, что Газпром попытается инициировать процедуру банкротства Нефтегаза. Стратегическая цель россиян понятна — контроль над украинской ГТС. Учитывая это, логично предположить, что следующий шаг Газпрома после концентрации долговых обязательств НАК — мотивированная претензия на ГТС Украины».
«В первом квартале текущего года убытки НАК составили 3,5 млрд грн», — обобщает потери компании вице-премьер Андрей Клюев. «В лучшем случае, Нефтегаз выйдет на показатели прибыльности по итогам I квартала 2007 г.», — прогнозирует первый вице-премьер и министр финансов Николай Азаров. «2006 год НАК, скорее всего, закончит с убытком», — сказано в отчете компании Ernst&Young о результатах аудита Нефтегаза. Там же Контракты обнаружили информацию о структуре кредитных обязательств НАК. Тех самых, которыми, если верить источнику в СБУ, интересуются структуры, связанные с Газпромом.
Больше всего поразило то, что привлеченные кредитные ресурсы Нефтегаз (закончивший, по данным Ernst&Young, 2005 год с убытком в 1,8 млрд грн) направлял на финансирование операционной деятельности и выполнение краткосрочных обязательств, в том числе — бюджетных платежей. Трудно не согласиться с Азаровым: «Если в 2004-м Нефтегаз платил в госбюджет 5,5 млрд грн, то в 2005-м у него забрали на 5 млрд грн больше, заставили взять кредиты и перечислить в бюджет». «Это что, борьба с тенью или заведомое приведение компании к банкротству?», — логично интересуется Азаров.
В отчете Ernst&Young сказано, что НАК начала активно привлекать займы еще в сентябре 2004 г. — тогда, в частности, компания выпустила еврооблигации на сумму $500 млн под 8,125% годовых для финансирования кредита, предоставленного «Стендерд Банк Лондон Лимитед». В 2005 году, как сообщил Контрактам источник в ГлавКРУ (которое сейчас проводит проверку финансового состояния Нефтегаза), НАК кредитовали английский Стендерд Банк ПЛС, немецкий Дойче Банк АГ, кипрский Дефа Бенк ПЛС, российский Альфа-Банк и украинский Проминвестбанк. Общая сумма привлеченных займов — $1,02 млрд. Почти все полученные кредиты — бланковые (то есть — привлечены без залога), два из них — с обеспечением. Первый — $240 млн — взят для нужд ОАО «Укрнафта», второй — в размере $572 млн — на закупку технической нефти ОАО «Укртранснефть». По информации Ernst&Young, залоговое имущество под эти кредиты в начале текущего года оценивалось в 1,3 млрд грн и, насколько можно судить, не имело никакого отношения к ГТС Украины.
Аудиторы отмечают, что бланковые кредиты НАК привлекала на определенных условиях, нарушение которых дает кредиторам право немедленно потребовать погашения займов. В частности, Нефтегаз и его дочерние предприятия обязались поддерживать надлежащий уровень страхового обеспечения расходов и рисков, не прибегать ни к каким формам реструктуризации или реорганизации.
Кредиторы установили максимально допустимый уровень чистой консолидированной задолженности для НАК — 75% активов и для дочерних компаний — 30%. Нефтегаз также обязался выплачивать все налоги и сборы, не допуская задолженностей (исключение — случаи, когда платеж опротестовывается или сумма выплаты, не превышающая $20 млн, задерживается менее чем на 10 дней). Сумма невыполненных НАК судебных решений, постановлений и распоряжений, следуя условиям бланковых кредитов, не должна превышать $25 млн, а невыполненные кредитные обязательства — $20 млн.
Специалисты Ernst&Young особое внимание обращают на тот факт, что кредиторы Нефтегаза вправе потребовать немедленного погашения займов и выплаты процентов по ним в том случае, если произошло событие, оказавшее существенное негативное влияние на деятельность заемщика.
По мнению руководства Нефтегаза, ни повышение цены на импортируемый в Украину газ в 2006 году, ни прекращение реэкспорта этого газа в ЕС, ни проигрыш рынка промышленных потребителей СП «УкрГаз-Энерго» (к концу августа ДК «Газ Украины» реализовала в этом сегменте всего 5 млрд куб. м газа — в пять раз меньше, чем в 2005-м), — не оказали на финансовую стабильность НАК существенного влияния (тезис из отчета Ernst&Young). Однако, по информации аудиторов, степень «существенности влияния» кредиторы НАК вправе определять на свое усмотрение.
24 июня текущего года Кабмин утвердил консолидированный финансовый план Нефтегаза, установив, что до конца года компания может привлечь не более 4 млрд грн кредитных ресурсов. Источник Контрактов в следственной комиссии ВР, изучившей финансовое состояние НАК, почти шепотом рассказал корреспонденту, что до 24 июня Нефтегаз взял 4 займа на общую сумму $550 млн. И что в действительности — источник заговорил еще тише — в одном из кредитных договоров (помимо вполне приемлемых условий — $200 млн под Libor + 1,25% годовых на 364 дня) ГТС Украины обозначена как имущество, на которое может претендовать кредитор. К сожалению, журналисты не в состоянии легально проверить достоверность такой информации, но скорость ее распространения и официальные заявления о финансовом кризисе нефтяной компании свидетельствует о том, что энергетическая безопасность Украины действительно уязвима.
О финансовом состоянии Нефтегаза, по словам Николая Азарова, в Газпроме прекрасно осведомлены. Еще бы! По информации источника в ГлавКРУ, компании, уполномоченные осуществлять уступку прав банков-кредиторов, не обязаны ставить в известность НАК о возможной смене кредитора до завершения сделки. А это значит, что Газпром, не скрывающий претензий на ГТС Украины, может выложить на переговорный стол (если уже этого не сделал) новые козыри.
Официально
Юрий КОРОЛЬЧУК, начальник пресс-службы НАК «Нефтегаз Украины»
— В 2000-2005 годах компания понесла убытки на общую сумму 17,5 млрд грн в результате обеспечения Нефтегазом низкой цены на газ для населения Украины. С 2000-го по 2005-й год включительно цена на газ для населения в Украине вообще не увеличивалась и составляла 35-37 $/тыс. куб. м. Для сравнения: в РФ цена на газ за это время возросла с $12 до $44, в Польше — с $191 до $237, в Молдове — с $71 до $114 и т. п.
Вместе с тем, только себестоимость добычи газа в Украине возросла в 2000-2005 гг. с 42,9 до 98,92 грн/тыс. куб. м (в 2006-м этот показатель составляет 114,6 грн/тыс. куб. м). Это не значит, что компания была убыточной вообще, но это мешало Нефтегазу вкладывать необходимые средства в добычу газа в Украине. Что, в свою очередь, не позволяло сократить объемы импортируемого газа, цена которого в 2006 году возросла до 95 $/тыс. куб. м. Вместо того, чтобы наращивать собственную добычу газа и постепенно повышать цену, украинские политики искусственно ее сдерживали.
2005-й год Нефтегаз завершил с убытком — 1,8 млрд грн. Но ни трубы, ни другое имущество ГТС Украины не были и не будут заложены. Кредиты, полученные НАК, служат проявлением доверия к нему со стороны мирового бизнеса. Напомню, что доверие кредиторов к НАК было завоевано в 2002-2005 годах, во времена руководства Нефтегазом нынешнего министра ТЭК Юрия Бойко. Поэтому даже те кредиты, которые могут быть привлечены для реконструкции ГТС Украины, не будут браться под залог имущества компании или ее дочерних предприятий. Согласно утвержденной Программе модернизации и реконструкции ГТС Украины, на протяжении 2007-2010 гг. в соответствующие проекты планируется инвестировать 23,1 млрд грн. В частности, в 2007 г. — 1,3 млрд грн., с 2008 по 2010 год — по 7,3 млрд грн. ежегодно.
Комментарии
Елена Яремчук, адвокат юридической фирмы «Ильяшев и Партнеры»
— В случае невыполнения обязательств со стороны компании, финансовые структуры, предоставляющие кредиты НАК «Нефтегаз Украины», могут претендовать только на те объекты ГТС, которые находятся в собственности НАК как хозяйственного общества (основания — ст. 12 Закона «О хозяйственных обществах», ч.1 ст.85 ХКУ). Согласно п. 2 постановления Кабмина № 747, НАК является владельцем имущества, переданного в ее уставный фонд, в частности — имущества реорганизованного АО «Укргазпром», его дочерних предприятий и имущества ликвидированной Государственной акционерной холдинговой компании «Укргаз». В п. 6.3 Устава НАК указано, что, реализуя право собственности, компания владеет, пользуется и распоряжается надлежащим ей имуществом, совершая относительно него любые действия, не противоречащие закону и цели ее деятельности (в частности — по продаже, обмену, передаче в аренду и т. д.).
При этом государственные пакеты акций ОАО и государственное имущество, переданное в уставный фонд НАК, не могут быть отчуждены или находиться в залоге без решения Кабмина. Согласно п. 3 и приложению № 3 к постановлению № 747, в пользовании НАК находятся магистральные и распределительные газонефтепроводы (а также — сооружения на них), газовые и нефтяные хранилища, транспортные средства спецназначения. Владельцем этого имущества является государство и эти фонды, согласно законодательству, не подлежат приватизации или отчуждению.
Лариса ЯНЕВИЧ, финансовый консультант юридической фирмы «Салком»:
— Если Нефтегаз, привлекший бланковые кредиты, не сможет выполнить взятые на себя обязательства, то кредитор может обратиться в иностранный суд за защитой своих интересов. В том числе, потребовать от должника выполнить обязательства средствами, предусмотренными предметом договора — деньгами, векселями, ценными бумагами и т. д. В случае отсутствия у должника необходимых средств не исключена возможность принудительного взыскания его имущества.
При этом следует учитывать тот факт, что ГТС находится в пользовании Нефтегаза и, согласно действующему законодательству Украины, не подлежит приватизации, а значит, обращение взыскания (ее изъятие из госсобственности и передача кредитору) является невозможным. В случае возникновения спорных ситуаций статус ГТС (принадлежащей к недвижимому имуществу) по общим принципам международного права будет определен согласно законам страны ее местонахождения, то есть Украины.
По украинскому законодательству, ГТС не только не подлежит приватизации (как объект общегосударственного значения), но и не может являться объектом аренды. Таким образом, обращение взыскания на ГТС вряд ли является возможным даже при позитивном для кредитора решении суда. То, что отчуждение ГТС в пользу третьих лиц противоречит публичному порядку Украины, может служить основанием для отказа в признании и исполнении такого решения иностранного суда на территории страны.
Мария Бондарь
